3月15日，業界知名財經新媒體《中國資本觀察》發布一篇標題為《超額募資溫州貸涉嫌設立資金池》的深度調查報道，引起各大財經媒體和社會公眾的關注。

中訪網關注到，據公開資料顯示，溫州貸，是創新型的互聯網金融理財平臺，旨在實現理財與融資客戶的有效“配對”。通過溫州貸平臺，您可以把手中的富余資金出借給經過多重審核的優質借款人，從而獲得利息回報。

據《中國資本觀察》報道：網貸備案進入關鍵時期，合規毋庸置疑的成為主旋律，然而，在知 名網貸平臺溫州貸官網上卻出現了一些不和諧的現象。根據中國資本觀察記者在調查時了解到，該平臺存在項目信息披露滯后、超額募集資金的問題。據溫州貸官方 網站顯示，該平臺實際運營公司為上海融斗金融信息服務有限公司。自成立至今，累計交易資金已超過277億，并于2018年01月01日上線恒豐銀行存管。

《中國資本觀察》指出：溫州貸官網借款人信息為“暫無記錄”。中國資本觀察記者發現，溫州貸官網發布的項目標的，披露的項目信息幾乎為零。以季享盈20180306001為例，溫州貸對于項目借款人信息一欄，顯示為“暫無記錄”。

對此，記者曾聯系溫州貸官方客服進行詢問，對方表示“需要滿款一天后再查看”。然而，記 者隨后在溫州貸官網上隨機瀏覽了一些歷史項目信息，即便是上個月前已經滿標的項目，至今借款人信息一欄上，仍顯示為“暫無記錄”，而且這一現象十分普遍， 如雙季盈20180223002、雙季盈20180227005、季享盈20180227004、雙季盈20180227003、季享盈20180227002、雙季盈20180225002等多個項目。可見，溫州貸官方客服 “需要滿標一天后再查看的”說辭與實際情況并不一致。

根據2017年8月25日，銀監會發布《網絡借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》的 要求，網貸平臺需向出借人披露借款人基本信息、項目信息和項目風險等，需要特別強調的是，網貸平臺在披露上述信息時，應當于出借人確認向借款人出借資金前 向出借人披露。顯然，溫州貸的做法尚未達到監管層的要求。

《中國資本觀察》質疑：溫州貸超額募集資金，涉嫌歸集出借人資金。此 外，中國資本觀察記者還發現溫州貸存在超額募集資金的問題。如季享盈20180307001項目，共募集資金10萬元，而根據項目信息得知，該項目為多個 借貸組合，但中國資本觀察記者在統計時發現，該項目實際借款總額為36800元，與平臺募集的10萬元相差63200元。那么這多募集的63200元又去 向何處?從金額來看，對于一家累計成交量達到百億的平臺來說，幾萬元幾乎可以忽略不計。但是，在整個行業都處于從嚴監管的環境中，出現此類問題，不容忽 視。

對此，中國資本觀察記者再次聯系溫州貸官方客服進行詢問，對方則稱：“平臺為合規整改要求，溫州貸系統在近日進行了多次改版，導致數據錯漏，目前已進行修復，還請用戶再次進行查看。”

然而，就在溫州貸官方客服回復中國資本觀察記者隨后幾天，3月12日，溫州貸官方網站 上，再一次出現超額募集資金的情況。當天，溫州貸在官網發布的季享盈20180312005標的，而根據披露的項目信息顯示，本次借款人僅有一位身份證號 以530開頭的鄧某，申請借款金額為2300元。而投資記錄顯示，共有三位用戶參與了該項目，分別投資了4650元、10000元和3150元，總計17800元。也就是說，溫州貸實際募集資金是借款人實際借款額度的7.7倍。

事實上，超額募集資金的現象，在網貸行業中并不少見。一位不愿具名的業內人士表示，在項 目募集過程中，正常情況下，實際募集資金和借款人融資金額是相等的。而在募集期內，項目未滿標的話，會造成項目失敗，平臺會將金額退還給投資用戶。但絕不 會出現，實際募集金額大于借款人融資金額的。但超額募集資金的情況卻一直存在的，這一般會涉及到資金池或者假標的問題。

對此，網貸之家研究院院長于百程則告訴中國資本觀察記者：“這是不允許的，平臺是撮合借款人與出借人之間的直接借貸，如果是最終募集的資金超過了借款人的項目，涉嫌直接或間接接受、歸集出借人的資金，是屬于824網貸細則的禁止行為。”

中倫文德律師事務所高級合伙人、互聯網金融專業委員會主任陳云峰律師則表示，超額募集資金實際上就是項目與資金不匹配，最終對平臺備案的結果也會產生影響。